股票市場不是只有買家和賣家，還有多種類型的參與者在共同推動市場的運作和發展。了解這些不同的利益方，對於投資者建立對市場架構的認知極為重要。
以下從「投資人、交易/仲介人、監管人」三個角度看起。
投資人
1. 個人投資者
個人投資者通常是私人投資者，他們可能為了多種目的投資於股市，如增加個人財富、節稅或退休規劃。他們可能直接透過經紀公司買賣股票，或者透過參與共同基金和其他投資工具間接參與股市。
2. 機構投資者
機構投資者包括銀行、保險公司、退休基金、共同基金和對沖基金等。這些機構因其投資規模巨大，常常對股市價格和流動性有顯著影響。他們進行的投資決策基於廣泛的研究和對市場趨勢的分析。
3. 外資投資者
外資投資者指的是那些在非本國股市進行交易的投資者。他們的參與增加了市場的流動性和國際化程度，有時也會帶來顯著的資金流入和流出，從而影響股市動態。
交易/仲介人
1. 交易商和經紀人
交易商和經紀人在股票市場中扮演重要的中介角色，協助客戶買賣股票。經紀人提供交易平台，並可能提供額外服務，如投資建議和市場分析。交易商可能為了自己的利益進行交易，也可能代表客戶進行交易。
2. 市場製造者
市場製造者是特定證券的專業交易者，他們通過提供買賣報價來增加市場的流動性，確保在任何時候都有充足的買家和賣家，從而促進交易的順利進行。
監管機構
雖然監管機構不直接參與買賣活動，但它們在股票市場中扮演關鍵角色，確保市場的公平性和透明度。這些機構制定和執行規則，監督市場活動，防止欺詐和操縱市場行為。